Binarny Call Opcja Delta Formuła

Opcja połączenia binarnego Opcja Gamma. Binary call gamma mierzy zmianę delta delta binarnego ze względu na zmianę ceny bazowej i jest gradientem nachylenia profilu delta opcji połączeń binarnych w porównaniu z bazą. Po znalezieniu oceny Finite Gamma , a następnie czułość gamma na domniemaną zmienność i czas do wygaśnięcia, zastosowanie opcji gamma binarnego połączenia, porównanie z konwencjonalną gamma opcji połączeń, a na końcu formuła zamkniętej. Gamma jest miarą najczęściej używaną przez animatorów rynku lub strukturalnych podmiotów gospodarczych w odniesieniu do portfeli opcji Gamma wskazuje, ile delta opcji lub portfela opcji będzie się zmieniać w jednym punkcie. Firmy zajmujące się sprzedażą będą na ogół próbowały trzymać książki, które są neutralne dla ruchów leżących u podłoża, ale bardziej często nie dłuższy lub krótki odtwarzacz gamma Długa lub krótka gamma wskazuje na ekspozycję pozycji na huśtawkach w delcie, a zatem na ekspozycję na wykreślanie Gammy zapewnia bardzo szybkie, jedno spojrzenie na ocenę pozycji w odniesieniu do zmiany podstawy i gamma, a następnie jest bardzo ważnym narzędziem dla binarnego menedżera ryzyka portfela. Opcja Call Call Center Gamma i Finite Gamma. gamma binarnego opcja jest zdefiniowana przez. delta wywołania binarnego. S cena podstawy zmiany. zmiana wartości instrumentu bazowego. zmiana wartości delta. GAMMA jest więc relacją zmiany delta opcji przy zmianie ceny bazowej Ponadto, ponieważ delta jest pierwszą pochodną zmiany binarnej ceny połączenia z poszanowaniem do zmiany podstawy wynika, że ​​gamma jest drugą pochodną zmiany ceny połączenia w odniesieniu do zmiany podstawy Więc gamma może być również zapisana jako. P. Cena połączenia binarnego. Rekura 1 pokazuje 1-dniowy profil delta połączenia binarnego z rysunkiem 2 pokazującym na czarno ten sam profil delta pomiędzy cenami podstawowymi 99 78 i 99 99. Opcja 1 binarnego połączenia Opcja profilu Delta. Fig 2 Nachylenie Gamma przy 99 90 plus przybliżenie Gamma akordy. Niebieski 18 akordów akordowych na Figurze 2 przemieszcza się pomiędzy punktem na profilu delta 9 kreska poniżej 99 90 do 9 tyg. powyżej, gdzie delta opcji połączenia binarnego jest umieszczona w dolnym rzędzie w Tabeli 1 gradient ten akord jest określony przez. SInc Min imum Bazowa cena Zmiana. ie Gradient 45 1746-1 0770 99 99-99 81 x 0 01 2 4499.jak jest zaznaczony w dolnym rzędzie centralnej kolumny w tabeli 1. Wybrane są gradienty 12 akordów akordowych i 6 akordów w ten sam sposób, a także przedstawiono w centralnej kolumnie w tabeli 1. Tabela 1 - Od Gradientu Akordy do Call Gamma. Jako podstawowa różnica cenowa maleje, co odzwierciedla S 0 06 i S 0 03, gradient zmierza do gamma 22 0569 at 99 90 Zatem gamma jest pierwszą różnicą delty delta binarnego w odniesieniu do podstawy i może być określona matematycznie jako "co oznacza, że ​​gdy S spadnie do zera, gradient zbliża się do stycznej gamma profilu delta na rysunku 2 at 99 90.Binary Call Option Opcjonalna wariacja Gamma wrt Zmienna o zmiennej natężeniu przedstawia się 5-dniowym profilem delta delta binarnego z rysunkiem 4, dostarczając skojarzone gamma w szeregu implikowanych zmienności, jak w legendzie. Delta gradientu poniżej strajku jest zawsze pozytywny e powyżej strajku jest zawsze negatywne, prowadzi bezpośrednio do pierwszej obserwacji, że opcje połączeń binarnych gamma zawsze są pozytywne, gdy są nieużyteczne, zawsze negatywne w pieniądzu. Gdzie domniemana zmienność spada do 1 zarówno delta, jak i gamma generują tak wysokie wartości, że jako narzędzie zarządzania ryzykiem stają się graniczące z wartościami bezwartościowymi Nie ma nic nowego w przypadku konwencjonalnych opcji gamma, gdy czas wygaśnięcia zbliża się do zerowej. Od szczytu delty dyktuje zerowy gradient, gamma zawsze przechodzi przez zera, gdy jest na pieniądze. Ostatecznie, gdy zmienna implikowana wzrasta, profil delta spłaszcza, co z kolei oznacza, że ​​wartości bezwzględne gamma również maleją. Fig 3 Binary Call Option Delta Profile wrt Zmienność implikowana. Fig 4 Opcja połączenia binarnego Profil gamma wrt Zmienność implikowana. Polityka połączenia Opcja Gamma wrt Time to Expiry. Figures 5 6 dostarcza delta i powiązanych profili gamma w różnych przedziałach czasowych do wygaśnięcia. Pretty wiele tych samych obserwacji dotyczących relacji między delta i gamma, które zostały zauważone w szeregu implikowanych zmienności, mają zastosowanie do przedziału czasu. Wypełnienie 5 opcji połączeń binarnych Czas na wygaśnięcie. Fig 6 binarnych opcji rozmowy Gamma wrt Czas na Expiry. Binary Call Option Aplikacja Gamma. Tabela 2: Delta opcji połączeń binarnych z dodaną gamma Stół jest przez 10 dni na wygaśnięcie i 5 domniemaną zmienność. Tabela 2 - opcja połączenia binarnego Wartość godziwa z powiązanym Delta i gamma. W 99 87 delta jest warta 0 4764 i ma gamę 0 0882 W związku z tym, jeśli podłoże wzrasta trzy kreski od 99 87 do 99 90, delta zmieni się na 0 4764 0 03 x 0 0882 0 47905.Jeśli bazowy spadł 3 kreski od 99 93 do 99 90 delta zmieniłaby się na 0 4805 -0 03 x 0 0468 0 4791.A 99 90 delta w Tabeli 2 wynosi 0 4788, więc jest niewielka rozbieżność między wartościami wyliczonymi powyżej a prawdziwą wartością w tabeli To dlatego, że gamma 0 0882 i 0 0468 to e gamma dla dwóch podstawowych poziomów odpowiednio 99 87 i 99 93, tzn. zmiany gamma na podstawie. W 99 90 gamma wynosi 0 0676, więc wartość 0 0882 jest zbyt wysoka przy ocenie zmiany delty w górę przesuwa się z 99 87 do 99 90, podczas gdy podobnie jak gamma 0 0468 jest za niska podczas oceny zmiany delty, gdy wartość podstawy mieści się w zakresie od 99 93 do 99 90. Średnia dwóch gamm w 99 87 i 99 90 wynosi 0 0882 0 0676 2 0 0779 i jeśli ten numer zostanie użyty w pierwszym obliczeniu powyżej, to binarne wywołanie w 99 90 będzie szacowane jako 0 4764 0 03 x 0 0779 100 0 4787.jałość błędu 0 0001. średnia wartość gamma pomiędzy 99 90 i 99 93. 0 0676 0 0468 2 0 0572.Inne obliczenia powyżej wygenerują teraz cenę 99 90,0.0805 -0 03 x 0 0572 100 0 4788.an błąd tylko zera. Binary Call Option Gamma v Konwencjonalna opcja Call Gamma. Figury 7a-e ilustrują różnicę w czasie do wygaśnięcia pomiędzy gamma binarnych opcji połączeń a konwencjonalną gammas. Fig 7a Opcje połączeń binarnych Gamma v Konwencjonalna opcja połączenia Gamma Expiry 25-dni. Fig 7b Opcja połączenia binarnego Gamma v Konwencjonalna opcja call Gamma Expiry 10-Days. Fig 7c Opcja dzwonienia binarnego Gamma v Konwencjonalna opcja Call Gamma Expiry 4-Days. Fig 7d Opcja dzwonienia binarnego Gamma v Konwencjonalna opcja Call Gamma Expiry 1-Days. Fig 7e Opcja dzwonienia binarnego Gamma v Konwencjonalna opcja Call Gamma Expiry 0 1-Dni. Niezbędne notatki1. Zmiana skali, aby uwzględnić gamma połączenia binarnego w miarę upływu czasu.2 Standardowa gamma pozostaje dodatnia, podczas gdy binarna gamma jest zarówno dodatnia, jak i ujemna, zależna od tego, czy w obrębie lub poza zasięgiem - money. Binary Call Option Delta. B inta call option delta mierzy zmianę ceny opcji połączenia binarnego ze względu na zmianę podstawowej ceny aktywów i jest gradientem nachylenia profilu cen opcji opcji binarnych w porównaniu z bazową ceną aktywów. Wszystkie Grecy, binarna opcja połączenia delta mogłaby być prawdopodobnie najbardziej użyteczna, ponieważ można ją interpretować jako równoważną pozycję w podstawowym, tzn. delta przesuwa opcje, czy poszczególne opcje czy portfel opcji, na równoważną pozycję podstawy. Opcja połączenia binarnego z delta wynoszącą 0 oznacza, że ​​jeśli kurs bazowy wzrośnie 1, to połączenie binarne wzrośnie w wartości poprzez inną interpretację byłoby krótką 400 pozycją kontraktu w połączeniach binarnych S P500 z delta 0 25, byłoby równoznaczne z krótkimi 100 S P500 futures. It jest ważne, aby zrozumieć, że delta dynamicznie zmienia się w zależności od wielu zmiennych, w tym zmiany w podstawowym pric e, a zmiana jakiejkolwiek z tych zmiennych najprawdopodobniej spowoduje zmianę delty W związku z tym, jeśli jedna lub wszystkie zmienne, w tym cena bazowa, czas wygaśnięcia i domniemana zmienność, zmień następnie powyższa opcja niekoniecznie mają delta 0 i wzrost wartości przez lub równoważne pozycje SP to krótkie 100 S P500 futures. Ta praktyczność i prostota koncepcji przyczynia się do delty, wśród wszystkich Greków, najbardziej wykorzystywanych wśród handlowców, zwłaszcza producentów rynku Poniżej przedstawiono analizę metody skończonej różnicy w celu oceny delt. Przykłady użycia delty do zabezpieczenia przed użyciem delta konwencjonalnych opcji połączeń z binarną opcją połączenia delta, a ostatecznie formuła zamkniętego formularza dla binarnej opcji połączenia delta. Opcja połączenia binarnego Delta i Delta skończona Delta każdej dowolnej opcji jest określona przez. P cenę opcji. Cena podstawy. Zmiana wartości PS zmiana wartości S. Kształt 1 pokazuje wartość 1 dzień pri ce profilu połączenia binarnego z rysunkiem 2 przedstawiającym w kolorze czarnym ten sam profil cenowy pomiędzy cenami bazowymi wynoszącymi 99 78 i 99 99. Wizytówka 1 Opcja połączenia binarnego Cena Profil. Fig 2 Wartość godziwa Delta Gradients. The niebieski akord akcentuje między punkt w profilu połączenia 9 kleszcza poniżej ceny od 99 90 do 9 tyg. powyżej Wartość godziwa opcji połączenia binarnego w 99 81 wynosi 3 4592, a 99 99 jest 46 1739, jak podano w dolnym rzędzie tabeli 1 gradient ten akord jest zdefiniowany przez P 2 Binary Call value w S 2.P 1 Binary Call value w S 1.SInc Minimalna Aktywność Bazowa Price Change. ie Gradient 46 1739-3 4592 99 99-99 81 x 0 01. wskazany w dolny rząd centralnej kolumny w tabeli 1. Kroki 12 akordów akordowych i akordy 6 akordów są obliczane w ten sam sposób, a także są przedstawione w centralnej kolumnie tabeli 1. Tablica 1 - Od gradientu akordu do rozmowy Delta Z gradientu Chorda do zadzwonienia Delta. Jak różnica kursowa maleje, tzn. Jako S 0, co odzwierciedla S 0 06 i S 0 03 gradient ma tendencję do delta 2 4149 przy 99 90 Binarna opcja połączeń delta jest zatem pierwszą różnicą wartości binarnej opcji kupna względem wartości bazowej i może być podana matematycznie jako. Co oznacza, że ​​gdy S spadnie do zera gradient profilu cen zbliża się do gradientu stycznej delta przy cenie bazowej. Opcja Call of Duty Delta i Imabilitacja Imponująca. Ilustracja 3 ilustruje 5-dniowe profile połączeń binarnych z Rysunkiem 4, które udostępnia stowarzyszone delty w zakresie różnych implikowanych zmienności, w legendach. Na wykresie 3 9 profil wartości godziwej jest dość płytki w porównaniu do pozostałych czterech profili, co znajduje odzwierciedlenie na rysunku 4, w którym profil 9 delta zmienia się zaledwie o 16 na 0 przy delcie 0 22 przy skrzydłach do 0 38, gdy at-the-money i jest płaską pięcioma profilami delta Na rysunku 3, przy zmienności na poziomie 1 i poniżej poniżej 100, mało prawdopodobne jest, że połączenie binarne jest wygranym, dopóki nie otrzymasz c stracić na strajku, gdy profil cenowy wzrasta ostro, aby przejechać przez 0 5, zanim wyrówna się poza binarną cenę połączenia 100. Tylko 3 binarny wariant opcji na akcje Wartość zmienności. 1 delta na rysunku 4 odzwierciedla to dramatyczne zmiany binarne cena połączenia z profilem 1 delta wykazującym zero delta, a następnie gwałtownie wzrastająca delta, ponieważ binarna cena połączenia zmienia się gwałtownie nad niewielką zmianą podstawy, a następnie gwałtownie malejąca delta, gdy opcja połączenia binarnego delta powraca do zera jako połączenie binarne wyrównuje się po wyższej cenie. W przypadku tej samej zmienności delta binarnego połączenia, która wynosi 50 tików w pieniądzu, jest taka sama, jak delta połączenia binarnego 50 kleszczy out-of-the-money Innymi słowy delty są poziomo symetryczne w stosunku do podstawy, jeśli chodzi o pieniądze, tzn. gdy poziom bazowy wynosi 100. Opcja 4 Binarna opcja call call Opcja Delta wrt Zmienność dotyczy tej funkcji binarnego połączenia delta, gdy w pieniądzu znajduje się opcja Dirac de lta lub funkcja, gdy obszar poniżej profilu jest równy 1 Oznacza to, że opcja połączenia binarnego delta, gdy w pieniądzu iw czasie upływu lub domniemaną zmienność zbliża się do zera, może stać się nieskończenie wysoka, z całkowitym obszarem pod spike Ta cecha powoduje, że delta neutralne hedging jest niepraktyczne, gdy opcja połączenia binarnego jest na pieniądze z bardzo małym czasem na wygaśnięcie lub bardzo niską implikowaną zmiennością W praktyce te warunki i krótsze pieniądze na połączeniach binarnych w Apple Inc wymagałoby delta neutralnego przedsiębiorcy, aby złożyć ofertę dla firmy, aby uzyskać płaski. Dobrej opcji Call Delta i czas do wygaśnięcia. W powyższej ilustracji Fig. 4, 1 00 delta szczytowa skalę w 3 41, ale ta wartość rośnie gwałtownie jako czas do wygaśnięcia zmniejsza się z 5 dni. Rozwiązania 3 5 ilustrują binarne profile cen połączeń, które zawsze mają dodatnie nachylenie, więc binarne opcje połączeń delta zawsze są pozytywne. 5 binarnych opcji call Wartość godziwa wrt Time to Expiry . 25-dniowy profil cenowy na rys. 5 ma najdłuższy czas do wygaśnięcia, a następnie ma najmniejsze zębate zilustrowanie na rysunku 6 przy użyciu profilu dolnoprzepustowego o najniższej wartości. Opcja 6 binarnych połączeń Opcja dzwonienia Godzina do wygaśnięcia. Jest krótkotrwały do ​​wygaśnięcia binarne opcje call and put stanowią największe przełożenie każdego instrumentu finansowego, co ilustruje bardzo stromy profil cenowy na rysunku 5 i związanej z nim delcie na rysunku 6 0 jednodniowe szczyty delta w 4 82, które w zasadzie przewidują 482 stopnie przełożenia w porównaniu do 100. Długotrwała przyszłość. Zmniejszająca się wartość i malejący czas do wygaśnięcia mają podobny wpływ na cenę opcji binarnej, która jest potwierdzona przez podobne profile delta z rysunków 4 6.Tabela 2 pokazuje 10-dniowy, 5-zmienny binarny sygnał opcja z deltas. Table 2 - binarna opcja Call Option Wartość godziwa wraz z Delta. At 99 87 połączenie binarne jest warte 43 5921 i ma delta 0 4764 Dlatego, jeśli bazowy wzrasta trzy tagi od 99 87 do 99 90 t jego binarne wywołanie wzrośnie w wartości do 43 5921 3 x 0 4764 45 0213.Jeśli bazowy spadł o 3 kreski od 99 93 do 99 90, połączenie binarne byłoby warte 46 4641 -3 x 0 4805 45 0226.A 99 wartość binarna połączenia w Tabeli 2 wynosi 45 0250, więc pomiędzy wartościami wyliczonymi powyżej a prawdziwą wartością w tabeli jest niewielka rozbieżność, ponieważ wartości delta 0 4764 i 0 4805 stanowią delty tylko dla dwóch poziomów bazowych równych 99 87 i 99 93, tzn. zmiana delta z bazą. W 99 90 delta wynosi 0 4788, a więc wartość 0 4764 jest zbyt niska przy ocenie ruchu w górę z 99 87 do 99 90, podczas gdy delta równa 0 4805 zbyt wysokie podczas oceny zmiany cen połączeń binarnych, gdy wartość bazowa spadnie z 99 93 do 99 90 Średnia wartość dwóch delt w 99 87 i 99 90 wynosi. 0 4764 0 4788 2 0 4772.and powinien być użyty w pierwszym obliczeniu powyżej, a następnie wywołanie binarne w 99 90 będzie szacowane jako.43 5921 3 x 0 4772 45 0237.an błąd 0 0013 Średnia delta pomiędzy 99 90 i 99 93. 0 4788 0 4805 2 0 47965. Drugie obliczenia wyniosą teraz 99 90 z 466 4641 -3 x 0 47965 45 02515.an błąd tylko 0 00015. Część dotycząca opcji połączeń binarnych gamma dostarczy odpowiedzi dlaczego taka rozbieżność istnieje nadal. Zawór z opcją dzwonienia binarnego Delta. Jeśli numery w tabeli 2 odnoszą się do przyszłych przyszłych obligacji, to może nie być nierozsądnym oferowanie opcji binarnej w tej przyszłości z wartością rozliczeniową równą 1000 równą 10 point. Na przykład przedsiębiorca opcji typu binarnego kupuje 100 umów 100 binarnego strajku z 10-dniowym terminem wygaśnięcia z przyszłym obrotem na poziomie 99 87 po cenie 43 5921, co kosztuje łącznie 433 5921 x 10 x 100 kontraktów 43 592 10. Jak czy przedsiębiorca zabezpiecza przed bezpośrednim naraeniem kierunkowym.100 umów opcji z delta 0 4764 równa się pozycji 47 64 futures w przyszłości na poziomie 99 87, więc przedsiębiorca sprzedaje 48 futures w celu zabezpieczenia nie może sprzedać 0 64 ceny opcji wynoszącej 43 5921 przybyło średnio. 1 przyszłość spada do 99 81, gdzie opcja jest warta 40 7518, więc pozycja PL jest obecnie. Binary Call Option traci 40. 7518 43 5921 -2 8403.niez stratę.-2 8403 x 10 x 100 kontraktów - 2,840 3. co daje zysk w wysokości -0 06 0 01 x 10 x -48 2 880.z całościowy zysk w wysokości 39 70,2 w przyszłości wzrasta do 99 93, gdzie opcja jest warta 46 4641, więc pozycja PL jest teraz. Binary Call Zysk opcji.46 4641 43 5921 2 8720. co oznacza zysk wynoszący 2 8720 x 10 x 100 kontrakcji 2 872 00. co odpowiada utracie 0,0 06 0 01 x 10 x -48 - 2 880. całkowita utrata 8 00. Tej straty na wyjściu można wyjaśnić przez over-hedging 48 futures w przeciwieństwie do 47 64 futures Jeśli 47 64 futures były używane spreadbet może wtedy ogólny zysk spadłbyby do 18 10, podczas gdy straty upside z 8 00 zmieniłaby się w zysk wynoszący 13 60. Stałe wykorzystanie delt w celu zabezpieczenia w ten sposób ma zasadnicze znaczenie dla opcjonalnego producenta rynku Dzięki temu, że zabezpieczenie w wysokości 47 64 generuje zysk zarówno na poziomie upsi de i downside jest wpływem gamma, w tym przypadku pozytywnej opcji gamma. Binary Call Option Delta v konwencjonalnej opcji Call Delta. Figury 7a-e ilustrują różnicę w czasie do wygaśnięcia między deltami opcji binarnych połączeń a ich konwencjonalnymi kuzynami dla tych już znajomy z konwencjami. Fig 7a 25-dniowe konwencjonalne połączenie Delta. Fig 7b 10-dniowe binarne połączenie konwencjonalne Delta. Fig 7c 4-dniowe konwencjonalne połączenie Binarne Delta. Fig 7d 1-dniowe konwencjonalne połączenie opcji Delta. Fig 7e 0 1-dniowa konwencjonalna opcja dzwonienia binarnego Delta. Znaczenia notatek są1. Natomiast tradycyjne delty telefoniczne są ograniczone do wartości równej 0, 5, gdy opcja jest uzależniona od dostępności, połączenie binarne jest najwyższe w przypadku, gdy pieniądze i nie ma ograniczenia, że ​​może podejść do nieskończoności jako czas do wygaśnięcia podejścia 0.2 Kiedy czas do wygaśnięcia jest większy niż jeden dzień Figury 7a-c uzębienie opcji połączenia binarnego jest niższe niż konwencjonalna opcja połączenia, ale kiedy upłynie limit Fig. 7d-et to delta z połączenia binarnego staje się wyższa niż maksymalna wartość 1 0 konwencjonalnej opcji call.3 Konfiguracja konwencjonalnego profilu delta porównawczego przypomina cenę połączenia binarnego.4 Zamienność zakresu implikowanych zmienności zamiast czasów wygaśnięcia dostarczyć podobny zestaw ilustracji do Figur 7a-e. BREAKING DOWN Wartości Delta. Delta mogą być dodatnie lub ujemne w zależności od typu opcji Na przykład opcja delta for call zawsze mieści się w zakresie od 0 do 1, ponieważ jako składnik bazowy wzrost cen, opcje call rosną w cenach Opcja wprowadzenia opcji delta zawsze mieści się w przedziale od -1 do 0, ponieważ w miarę wzrostu bezpieczeństwa bazowego wartość opcji put zmniejsza się na przykład, jeśli opcja put ma delta wynoszącą -0 33, jeśli cena aktywa bazowe wzrosły o 1, cena opcji put zmniejszy się o 0 33 W praktyce, obliczeniowy program wspomaga szybkie obliczenia Technicznie, wartość opcji delta jest pierwszą pochodną wartości opcji w w odniesieniu do ceny bazowej Delta jest często wykorzystywana przez specjalistów inwestycyjnych i przedsiębiorców do strategii hedgingowych. Przykłady Zachowań Zachęcających. Delta jest ważną statystyką obliczaną, ponieważ jest to jedna z głównych przyczyn, dla której ceny opcji zmieniają się tak, jak zachowują się z opcją call and put delta jest wysoce przewidywalna i jest bardzo przydatna dla menedżerów portfela, handlowców i inwestorów indywidualnych. Opcja delta Delta opcja zależy od tego, czy opcja jest in-the-money, co oznacza, że ​​pozycja jest obecnie rentowna, na pieniądze , czyli cena strajku opcji jest obecnie równa cenie podstawowej, lub poza ceną, co oznacza, że ​​opcja nie jest obecnie opłacalna Opcje call in-the-money zbliżają się do 1 jako podejścia dotyczącego wygaśnięcia W rzetelności opcje połączeń zazwyczaj mają delta wynoszącą 0, a delta opcji kupna out-of-the-money zbliża się do 0 jako podejście dotyczące wygaśnięcia. Większa opcja call-in-the-money, im bliżej delta będzie równa 1, a więcej opti on będzie zachowywał się jak podstawowe akcje. Opcja delta delta opcjonalna również zależy od tego, czy opcja jest w pieniądzu, na miejscu lub poza pieniędzmi i jest przeciwieństwem opcji call In-the - Opcje wprowadzania pieniądza zbliżyły się do -1 w miarę zbliżania się do terminów wygaśnięcia W przypadku opcji put na pieniądze zazwyczaj występuje delta -05, a delta opcji put out of the money put wynosi 0 jako podejście dotyczące wygaśnięcia. - Money opcji put, im bliżej delta będzie -1.